Zdroj: XTB, Shutterstock
Pravidelné investovanie, dôchodkové úspory, pasívny príjem či aktuálne trendy na trhoch – to všetko sú otázky, ktoré dnes zaujímajú čoraz viac investorov, či už začiatočníkov alebo skúsených hráčov. S rastúcou dostupnosťou finančných nástrojov sa investovanie stáva jednoduchším, no zároveň je dôležité vedieť, aké stratégie zvoliť v rôznych životných etapách a s rôznymi cieľmi.
O tom, ako efektívne investovať, aby sme si zabezpečili stabilnú budúcnosť alebo pasívny príjem, sme sa rozprávali s Marekom Nemkym, analytikom investičnej platformy XTB. V rozhovore nám poradil, aké portfólio zvoliť v mladom veku, ako investovať prídavky na deti, a vysvetlil aj princípy FIRE či pravidlo 4 %.
Tak samozrejme asi najlepší spôsob by bolo jednorázové investovanie veľkej sumy, ale musíme pracovať s tým, čo máme. Keďže takmer nikto nemá k dispozícií veľký obnos peňazí, tak pravidelné mesačné investovanie je to najlepšie, čo máme. Takmer každý získava plat mesačne a investovanie časti výplaty je tak to druhé najlepšie čo máme.
Čím sme mladší, tak tým vieme pracovať s vyššou mierou rizika a máme dlhodobejší investičný horizont, takže v mladom veku by som odporučil väčšinu svojho portfólia uložiť do akcií, napríklad do svetového alebo amerického akciového indexu, resp. ETF fondu naviazaného na nejaký svetový akciový index. Čím sa nám však ten investičný horizont kráti, tak tým je vhodnejšie svoje portfólio trošku obmeniť, keďže už si úplne nemôžeme dovoliť napríklad riziko toho, že sa akcie za 10 rokov nikde nepohnú, prípadne zažijú nejaký 50 % prepad. Tu sa tak ponúkajú častokrát dlhopisy, najčastejšie tie najbezpečnejšie štátne, prípadne investičné korporátne.
Keď tie peniaze budú potrebovať na starostlivosť o dieťa, tak samozrejme to nie je úplne správne riešenie. Avšak pokiaľ sa predsa len rozhodnú tieto peniaze odložiť, tak najlepšie je pravidelne investovať do ETF fondov, naviazaných na niektorý akciový index, častokrát svetový ako je MSCI World. Tam môžu rátať s dlhodobým rastom v okolí 8 % nominálne, teda približne 6 % reálne. To by znamenalo, že by dokázali do osemnástich rokov nasporiť takmer 23 tis. € v súčasných cenách, keby mu ukladali 60 € mesačne, a kto by si mohol dovoliť ukladať až 160 € mesačne, tak jeho nasporená čiastka by mohla dosiahnuť v reálnom vyjadrení takmer 61 tis. €. To už je pomerne pekná suma pre mladého človeka na štart do života.
Samozrejme existujú fondy, ktoré pravidelne mesačne vyplácajú dividendy, avšak to je častokrát na úkor veľmi úzkeho výberu, čo úplne nie je najlepší spôsob ako investovať. V prípade, že investor má záujem o pravidelnú mesačnú výplatu, je lepšie sa nespoliehať na takéto produkty, ale časť portfólia postupne odpredávať. Najčastejšie však pravidelne mesačne vyplácajú rôzne ETF fondy naviazané na kôš dividendových akcií, alebo sú to častokrát REITy, teda spoločnosti zameriavajúce sa na nákup a prenájom nehnuteľností. Keď sa však obmedzíme iba na jednu takúto úzku časť finančného trhu, tak je možné, že následne prídeme o tie rastovejšie spoločnosti, ktoré stoja za rastom akciového trhu a mali by sme tak vo výsledku počítať s nižším očakávaným výnosom.
Častokrát sa však v praxi používa pravidlo 4 %, ktoré hovorí, že by si investor mal byť schopný vyberať 4 % ročne zo svojho portfólia takmer donekonečna bez toho, aby mu hodnota portfólia nejako klesla. Keď tak má investor potrebu zbierať pasívny príjem tak tie 4 % ročne by mali byť jeho cieľ, čo by znamenalo, že by jeho portfólio malo mať veľkosť 25-násobku jeho ročných výdajov aby ich dokázal úplne pokryť.
Tak na toto určite nie je jednoznačná odpoveď. Je veľmi otázne, aký má investičný horizont, čo s peniazmi do budúcna plánuje, aký je jeho rizikový profil a teda aké riziko je schopný podstúpiť. Z toho dlhodobého hľadiska sa ukazuje, že investovanie do akciového indexu pomocou ETF fondov ako je index MSCI World, prípadne americký akciový index S&P 500, tak sa ukazuje ako najlepšie riešenie.
Taktiež štatisticky vychádza, že jednorázový vklad a nákup je lepší ako rozloženie investície do viacerých menších úložiek, keďže investor tým prichádza o potenciálny rast. Ako som však na začiatku spomínal tá odpoveď môže byť komplexná a keď náhodou bude investor potrebovať dané prostriedky o pár rokov, tak nedáva veľmi zmysel investovať do takto rizikových investícií ako sú akcie, ktoré môžu práve v dobe potrebného výberu klesnúť o 50 %.
Akcie sú dlhodobo najziskovejším aktívom na finančných trhoch, teda s výnimkou novej triedy aktív, teda kryptomien. Komodity nie sú veľmi vhodné na držbu, okrem drahých kovov a tak sú častokrát pre investorov nevýhodné. Čo sa týka dlhopisov, tak tie sú bezpečnejšie, ale ponúkajú nižší výnos. V súčasnosti sú však akcie pomerne drahé, čím by mal investor, ktorý v súčasnosti vstupuje na trh, akceptovať o čosi nižší očakávaný výnos do budúcna, dlhopisy tak v niektorých časových obdobiach môžu byť o niečo výhodnejšie. Dlhodobý investor by sa však mal skôr zamerať na akcie a akciové indexy z môjho pohľadu.
V súčasnosti sú akcie pomerne drahou záležitosťou, a to nemyslím tak, že si ich nemôže dovoliť každý, to áno, investovať sa v súčasnosti dá už s 10 €, avšak myslím to skôr tak, že zisky, ktoré spoločnosti generujú su pre investorov pomerne nízke. V súčasnosti sú pomerne porovnateľné s tým, čo by sme mohli dostať na amerických štátnych dlhopisoch. Problém je v tom, že investori očakávajú, že rast ziskov sa v ďalších kvartáloch naštartuje a tak sú ochotní vyššiu cenu zaplatiť aj v súčasnosti.
Historicky sa však ukazuje, že takéto vysoké očakávania častokrát naplnené neboli a tak výnosnosť akcií bola následne výrazne tlmená, prípadne prišiel nejaký krátkodobý pokles na trhu. V súčasnosti sa predpokladá, že práve umelá inteligencia bude stáť za pokračujúcim udržateľným vysokým rastom ziskov a tak vysoké ocenenie by nemal byť až taký problém. Je však dobré o tom vedieť a adekvátne nastaviť svoje očakávania, keďže takéto scenáre sa neumsia naplniť, čo by následne znamenalo výrazne nižšiu výkonnosť akciového trhu, prípadne stabilitu cien počas niekoľkých rokov.
Keď už sa človek rozhodne investovať do kryptomien, čo úplne nie je pre každého investora, tak najlepším riešením je samozrejme priamy nákup a držanie kryptomien na súkromných peňaženkách, primárne z dôvodu bezpečnosti. Na druhej strane obrovskou výhodou nákupu ETF, reps. ETN produktov je, že je to omnoho jednoduchšie. Investor úplne nemusí riešiť rôzne formy kryptopeňaženiek, prevody kryptomien, pamätanie si seedu a nie je taktiež vystavený rôznym rizikám vlastných chýb, ktoré mu môžu ohroziť jeho krypto prostriedky. Jednoducho nakúpi ETN na burze, ako to robil už mnohokrát a z tohto dôvodu je to častokrát aj potom preferovaná voľba.
Svetové meny nie sú veľmi investičné aktívum samo o sebe. Sú skôr prostriedkom na krátkodobé obchodovanie, prípadne nástrojom ako sa dostať ku zahraničným aktívam, keďže tie sú častokrát kotované v lokálnej mene.
Marek Nemky je analytik spoločnosti XTB, popredného brokera zameraného na online obchodovanie a investovanie. Vo svojej práci sa špecializuje na finančné trhy, kde sleduje vývoj akcií, komodít, forexu a kryptomien. Vďaka svojmu odbornému prehľadu poskytuje cenné analýzy a komentáre, ktoré pomáhajú investorom a obchodníkom lepšie sa orientovať v dynamickom prostredí globálneho trhu. Je známy schopnosťou jasne interpretovať komplexné ekonomické dáta a trendy, pričom jeho príspevky pravidelne oslovujú širokú verejnosť prostredníctvom mediálnych vystúpení a publikovaných článkov.
Ivana Sladkovská
Najnovšie články
Rozšírená verzia kalkulačky
Ďalšie kalkulačky
Ponuky práce
Najčítanejšie články
