29. týždeň: Vyšší rating: väčšie predaje, vyššia výkonnosť a nižšie náklady

Overme, či s každou hviezdou od Morningstar rastie aj ochota investorov zverovať svoje peniaze do správy fondu. Nasledujúca tabuľka ukazuje priemernú veľkosť fondov zaregistrovaných pre distribúciu v Rakúsku podľa ich ratingu (celkovo sa jedná o 11 844 fondov).

Autor pracuje ako analytik trhov a produktov Pioneer Investments 

*Pozn. Morningstar hodnotí fondy jednou až piatimi hviezdami podľa ich minulej výkonnosti (očistené o riziko a všetky predajné poplatky) porovnané s fondami podobnej investičnej stratégie. Prvých 10% fondov s najlepšou výkonnosťou dostane päť hviezd, ďalších 22,5% štyri, ďalších 35% tri, ďalších 22,5% dve a posledných 10% jednu hviezdu. Fondy sú hodnotené za výkonnosť dosiahnutú v uplynulých troch, piatich a desiatich rokoch. Z ratingu za tieto jednotlivé obdobia sa vypočíta celkový rating (uvedený v tabuľke). Fondy s kratšou históriou ako tri roky nie sú hodnotené. Morningstar prideľuje rating za výkonnosť dosiahnutú za uplynulé tri, päť a desať rokov. Hodnotenie je objektívne, založené výhradne na matematickom výpočte minulých výkonností. Ide o užitočný nástroj pre ďalšiu analýzu fondov, ktorý by však nemal byť považovaný za odporúčanie na kúpu alebo predaj.